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Nous contacterCAPZA Private Debt
PAR CAPZA
CAPZA Private Debt est un FCPR permettant de participer au développement d’entreprises européennes solides tout en diversifiant votre patrimoine.
Le fonds contribue ainsi au financement de l’économie réelle en soutenant des entreprises à différents stades de maturité.
Ce FCPR se distingue par :
- Une décorrélation des marchés boursiers ;
- Un rendement cible visant une surperformance par rapport au taux sans risque, avec en contrepartie, un risque de perte en capital ;
- Une liquidité permanente du fonds avec une valorisation bimensuelle grâce à la liquidité portée par l'Assureur pendant toute la durée de vie du fonds.
CAPZA3, société de gestion agréée depuis 2004, acteur européen de référence sur le capital investissement et la dette privée, est le gestionnaire par délégation du FCPR.
Investir dans la croissance d’entreprises
Le fonds finance des PME et ETI1 européennes (ou le cas échéant dans un Etat membre de l’OCDE) non cotées, rigoureusement sélectionnées dans des secteurs résilients et porteurs, notamment :
- La santé ;
- Les services destinés aux entreprises ;
- La technologie.
Diversification et potentiel dans le temps
Lancé en juin 2024, le portefeuille a atteint son allocation cible début d’année 2025 et compte désormais 19 lignes en portefeuille4.
Accédez à une classe d’actifs auparavant réservée aux institutionnels
Le FCPR co-investit de façon systématique aux côtés de CAPZA 6 Private Debt et/ou des Fonds Liés dont la politique et les objectifs d'investissement sont similaires ou se recoupent avec ceux du Fonds.
Cette approche donne accès à des opportunités d’investissement habituellement réservées aux professionnels.
Une expertise reconnue du marché
Les investissements de ce fonds sont réalisés par CAPZA, acteur historique de la dette privée en Europe, qui fait partie de la nouvelle plateforme de référence européenne de la gestion alternative qui totalise plus de 300 Mds € d’actifs sous gestion, au sein de BNPP AM.
Avec 10.5 milliards d’euros d’encours et plus de 370 investissements réalisés6, CAPZA met son expérience et sa passion pour le développement des entreprises au service d’investisseurs institutionnels. CAPZA bénéficie d’une équipe experte et sélective, impliquée directement dans le suivi des sociétés financées.
Le Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR) présente un risque significatif de perte en capital. Le Fonds investit sur les marchés financiers et utilise des techniques et des instruments qui sont sujets à des variations, ce qui peut engendrer des gains ou des pertes.
Indicateur de risque
Les données ci-dessous sont issues du KID PRIIPS.
Durée d’investissement recommandée 7 ans
- Retour sur investissement cible élevé mais non garanti
- Diversification au sein d’une allocation
- Valorisation ou distribution en fonction des véhicules d’investissement
- Investissement dans l’économie réelle, certaines stratégies présentant un sens et un impact forts comme les infrastructures.
- Risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et à l’échéance : les fonds ne bénéficient d’aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué
- Risque lié à l’investissement dans des FIA et à la gestion discrétionnaire : les sociétés de gestion n’auront pas la maîtrise de la mise en œuvre de la politique d'investissement des FIA dans lesquels les fonds seront investis ni des décisions d'investissement et/ou de désinvestissement prises par ces FIA. Le succès de chaque FIA est substantiellement dépendant de son gestionnaire et de son équipe d'investissement.
- Les fonds n’auront aucun contrôle sur la durée effective de la procédure de liquidation des FIA dans lesquels ils sont investis qui pourrait survenir après la date de mise en liquidation des fonds. Dans un tel cas, les fonds pourraient être contraint de céder ses investissements dans le cadre de leur propre liquidation à des conditions non optimales, ce qui pourrait impacter leur performance.
- Risque lié à l’absence de liquidité des parts : la capacité financière et la volonté des investisseurs d’accepter les risques et le manque de liquidité associés à un investissement dans les fonds sont impératives. Les investisseurs ne pourront demander le rachat de leurs parts pendant la durée éventuellement prorogée des fonds.
- Risque lié aux frais : les frais auxquels est exposé les fonds peuvent avoir une incidence défavorable sur la rentabilité de l’investissement.
1. PME : Petites et Moyenne Entreprise - ETI : Entreprise de Tailles Intermédiaire
2. Répondant aux critères d’éligibilité du Quota Juridique et conformément aux dispositions de l'article L. 214-28 du CMF
3. CAPZA est le nom commercial d'Atalante SAS, société de gestion de portefeuille agréée le 29/11/2004 sous le numéro GP-04000065
4. Données arrêtées au 30/09/2025.Les assureurs ne s’engagent que sur le nombre d’unités de compte et non sur leur valeur. La valeur des unités de compte qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Le fonctionnement des unités de compte est décrit dans la Notice d’Information.
5. Fonds gérés et/ou conseillés (ou leurs fonds successeurs) par Atalante S.A.S
6. Depuis 2004, données à décembre 2025 (dont les fonds levés) incluant les fonds conseillés par Artemid.
Principaux risques liés au FCPR :Pour en savoir davantage sur les risques inhérents à ce placement, nous vous invitons à consulter le prospectus du fonds accessible via ce lien :·
- Risque de perte en capital·
- Risques liés aux caractéristiques des Investissements
- Risques liés aux co-investissements et co-désinvestissements réalisés avec CAPZA 6 Private Debt, des Fonds Liés et/ou Entreprises Liées
- Risques liés à l’estimation de la valorisation des Sociétés du Portefeuille
- Risque sur la valorisation d’actifs non liquides
- Risques d’absence de liquidité des actifs du Fonds
- Risque de performance
- Risque de blocage et de plafonnement des rachats
- Risque lié à la valeur des rachats
- Risque lié aux outils de gestion de liquidité
- Risque lié à la gestion du Fonds
- Risque juridique
- Risques liés à la stratégie de gestion mise en œuvre par le Fonds
- Risques inhérents à tout investissement en obligations, en quasi-capital ou en capital
- Investissement sans prise de contrôle
- Risques liés aux obligations convertibles
- Marché compétitif
- Rendement passé : les performances passées des fonds gérés par la Société de Gestion
- Risques de taux et de change
- Risque de crédit
- Risques inhérents aux investissements sur une même entité
- Risque de contrepartie
- Risques liés aux recours aux instruments financier à terme et risques liés à la gestion des garanties financières
- Risques liés au niveau de frais
- Risque fiscal
- Risque lié aux pandémies
- Risque lié aux conflits ciblés
- Risque lié au terrorisme·
- Risque de durabilité
DECEMBRE 2025
FCPR Eurazeo Private Value Europe 3
Le fonds accompagne la croissance de petites et moyennes entreprises européennes déjà établies et rentables.
FPS Tikehau Défense et Sécurité
Le FPS1 Tikehau Défense et Sécurité permet d’investir en unité de compte Private Equity et en dette privée dans des entreprises européennes actives dans les secteurs de la défense, de l’aéronautique et de la cybersécurité.
FRANCE VALLEY FONCIERE EUROPE
La SAS France Valley Foncière Europe a pour objectif d’acquérir et d'exploiter de manière durable des forêts situées en Europe.
